一夜狂飙2万亿，英伟达也不想失去中国市场：华为是最重要的竞争对手

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年后第一周，英伟达的热度就随着其市值变化持续走高，炸裂消息不断。
22日，英伟达收盘暴涨16%，一夜增加2770亿美元（约合人民币1.99万亿元）市值，创下全球市场史上最大单日市值增幅，23日早盘再涨4.2%市值突破2万亿。仅9个月时间，英伟达成为史上最快实现从1万亿美元到2万亿美元市值的企业。
据钛媒体报道，这2万亿，相当于英伟达NVIDIA一夜增加一个Netflix、一个Adobe、一个贵州茅台、两个高盛、或接近半个摩根大通，而且超过了所有中国AI领域创业公司的估值总和。
英伟达CEO黄仁勋的身价一天随之暴增96亿美元，达到692亿美元，超越中国饮用水大亨、农夫山泉董事长钟睒睒成为华人新首富。
4 f( l  z! I6 \& G* L: @3 U日前，英伟达公布了2024财年（即2023年1月-2024年1月）业绩报告。该公司2024财年营收609.2亿美元，同比增长125.9%。营业利润329.7亿美元，同比增长681.3%，营业利润率高达54.1%。

英伟达超预期的业绩表现，再次提振了市场对人工智能的乐观情绪。英伟达财报发布后，不仅自己的盘后股价暴涨。相关公司，甚至竞争对手的股价都跟着上涨。ARM盘后报价涨超9%，竞争对手AMD的盘后报价涨幅超6%。
5 y* H* Z6 O0 D2 t; I% N毫无疑问，正在生成式AI军备竞赛中疯狂加码的科技公司对英伟达芯片的需求持续提升，是英伟达业绩上涨股价飙升的主要原因。 据估算，英伟达AI芯片占据全球该领域销售额的70%左右。尽管Meta、亚马逊、IBM 和微软都已经开始生产自己的 AI 芯片，但英伟达的盈利增长展示了自身不可替代的地位。
在财报后的电话会上，黄仁勋表示，“加速计算和生成式AI已经达到了引爆点。全球各地的公司、行业和国家的需求正在激增。”他强调，数据中心从通用计算向“加速计算”的持续转变是英伟达成功的关键之一。

不过，在巨大的胜利背后，英伟达也面临一些挑战。其中较为显著的，即其中国业务受到美国限制向中国销售芯片的打击。

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英伟达首席财务官科莱特·克雷斯 (Colette Kress) 在财报电话会议上表示：“除中国外，所有地区的增长均强劲，在美国政府[2022]年10月实施出口管制法规后，我们的数据中心在当地的收入大幅下降。”

数据中心，包括广泛用于生成人工智能的显卡，是英伟达最大的收入来源。在2023年8月发布的2024财年Q2财报中，英伟达曾提到中国市场在其数据中心业务中占比约20%-25%。而在其最新发布的2024Q4财报中，中国市场在英伟达的数据中心业务中占比只剩下4-6%。

自2023年10月美国出台最新限售政策后，英伟达在中国的业务萎缩了超70%。

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不过，英伟达在中国市场的缺席也是国内厂商提供了更多机会。21日，英伟达向美国SEC发布的96页10-K文件中提到，中国的华为是英伟达的最大竞争对手。

在文件中，英伟达称，包括分立和集成GPU、定制芯片和其他AI加速计算解决方案、AI算力或平台级大型云服务公司、交换机、网络适配器（包括 DPU）等多个领域中，华为都是英伟达的重要竞争对手之一。

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黄仁勋2月22日表示，英伟达非常期望去中国市场进行业务竞争，并希望“我们能够成功地服务于市场”。

总的来说，英伟达的业绩加速反映了全球科技公司对于AI算力需求的激增。随着Sora、Gemini1.5等大模型的相继推出，基于大模型的诸多应用逐渐落地，AI芯片供不应求的状况有望在2024年后持续。

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