NAND Flash 行业动态与趋势

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NAND Flash 行业动态与趋势

在如今 NAND 地盘上，三星、SK 海力士、美光、恺侠（原东芝存储）、西部数据、英特尔群雄割据。

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根据 DRAMe Xchange 数据，2019 年全球 NAND Flash 市场前五大厂商三星、铠侠、西部数据、SK 海力士和美光的市场份额合计占比达到 89.90％。数十年来，存储行业的厮杀像是一场轮回，十年河东，十年河西。

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现在轮到中国杀了进来，在当前的国际局势下，长江存储和合肥长鑫们，担负起了振兴国产存储芯片的重任。预计 2021 年长江存储产能将占到 NAND Flash 整体市场的 8% 。

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存储芯片价格存在周期性变化特点，NAND Flash 作为存储器的一种，价格自 2018 年初至 2019 年间处于降价周期。有数据统计，2019 年 NAND Flash 的价格平均跌幅达 46%，销售重挫 27%，导致主要供应商陷入亏损。

经过接近两年的降价，目前 NAND Flash 价格虽然仍相对处于低位，但从 2019 年末已逐渐开始有回暖趋势。此外，在疫情影响下，云端服务需求加速上升以及远程办公、远程教育，对笔记本电脑需求的急速上升，备货需求逐渐涌现，连带提升 NAND 存储需求。

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据 Gartner 研究数据显示，在多因素持续发酵的影响下，2020 年存储市场规模预计将达到 1247 亿美元，呈增长态势。内存方面，由于从 2019 年开始持续短缺，以及晶圆厂的业务延迟和技术转型，NAND 闪存价格将不断提升，预计 NAND 闪存收入将在 2020 年增长 40%。

随着 NAND Flash 价格周期波动，主要的行业厂商针对需求变化调整产能。在上一轮降价周期中，各厂商纷纷暂缓了扩产计划。如今随着下行周期的结束，各厂家又重启投资计划。

三星电子对其西安芯片工厂二期增加 80 亿美元的投资，将用于投产 128 层或更高堆叠层数的 3D NAND 芯片，三星此次的扩产计划，预计在 NAND Flash 闪存增加每月 6.5 万片芯片产能，全部集中在中国西安厂。预计于 2021 年下半年竣工，建成后将二期产能将达到每月 13 万片；

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铠侠和西数在岩首县北上市投资 70 亿日元，计划 2020 年上半年开始生产 3D NAND；铠侠计划于 2020 年底在四日市工厂内建设 Fab7 工厂，用于投资最新的 3D NAND，计划 2022 年投产。

可见，NAND Flash 市场经过在下行周期时的调整，库存正在逐渐恢复，自 2019 下半年开始，数据中心、服务器等领域为了驱动 5G 网路的发展，再加上手机品牌厂 5G 旗舰机上市需求热络，导致 NAND 市场资源供应紧张，导致原厂加紧了 2020 年 NAND Flash 扩产的步伐。

但随着后续疫情的结束，以及以智能手机为主的终端厂商出货量的减少，又将会对需求端造成一定影响。同时由于行业头部厂商竞争仍较为激烈，技术与产能并无明显优劣，在各大厂商迅速扩产的背景下，NAND Flash 价格的景气周期可能较早结束，因此也要做好价格将重新进入下行轨道的准备。

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经过接近两年的降价，目前 NAND Flash 价格虽然仍相对处于低位，但从 2019 年末已逐渐开始有回暖趋势